99- Invirtiendo en Calidad con Gabriel Colominas de Koala SICAV 72q24

Bienvenidos hablemos de inversiones un podcast sobre empresas y otras cosas capitaneado por kravitz y carlos santizo en colaboración con vive tu centro de formación en bolsa e inversión yo soy davis trabajó como analista de renta variable soy una apasionada de las finanzas y hago este podcast junto con carlos santizo mi nombre es carlos santizo soy gestor de myinvestor cartera permanente e icaria capital dinámico recordar que hablamos de inversiones vuelva a ser multiplataforma a partir de ahora puedes escucharnos en tu plataforma favorita de podcast este podcast es de carácter divulgativo y todo el contenido que escucharás en él son opiniones subjetivas siempre es necesario hacer tu propia dio diligente hola a todos bienvenidos una semana más a un nuevo capítulo hablemos de inversiones como os digo todas las semanas si os gusta el capítulo por favor dejadnos vuestro like comentario de de qué os ha parecido el capítulo que siempre nos ayuda esta semana tenemos con nosotros a gabriel colombinas que tra navaja en oakland japandi valió y en panda qué tal gabriel cómo estás qué tal carlos buenas tardes muchas gracias por tenerme nada todas las temporadas tenemos por aquí además que siempre nos viene a hablar de compañías muy interesantes sobretodo compañías de calidad y esta temporada seguro que también es así tenemos también con nosotros a mi compañero creeks que tal cracks cómo estás muy bien carlos y con muchas ganas la verdad de deste podcast de gabriel siempre nos trae cosas muy interesantes y y exóticas así que vamos con ello vamos con ello bueno gabriel pues vamos a empezar por dado que ha pasado un año desde la última vez que estuvisteis aquí cómo estáis no os voy a preguntar cómo estáis posicionados en japandi valió y en panda porque sería una tontería japandi de estáis en compañías japonesas que están muy baratas y en panda activos reales os voy a preguntar más bien por el fondo que es más flexible que es donde tiene más impacto vuestra visión del mercado como estáis ahora mismo posicionados y como estáis viendo el mercado bueno pues la verdad la verdad es que sí que es donde donde tenemos una una capacidad de variar más nuestra exposición y de cambiar mostrado nuestra visión del mercado nuestra percepción cuál ha sido siempre un vehículo un vehículo muy flexible nosotros lo definimos como vehículo mixto flexible y global porque invertimos en todo el mundo porque puede invertir en renta variable y ahora algo en renta fija para ello es mixto y es flexible porque podemos cambiar la exposición del fondo o del vehículo según según queramos no la verdad es que hemos visto en el mercado una disparidad muy muy grande entre entre el glass cap no mega caps y small caps yo que no estamos en los momentos de mayor disparidad que hemos visto en muchos muchos años la concentración de los índices esta está cerca de máximos casi todos los indicadores nos indican que que que hay una excesiva concentración unos índices y vemos grandes compañías muchas de ellas de crecimiento que están yendo muy bien en bolsa no que están por fernando muy bien cómo no comentar no la la el sector de semiconductores y la líder envidia no está marchando en gr en parte el mercado este año probablemente con con alguna con parte de justificación porque al final está siendo de alguna forma una una pequeña revolución industrial al menos es lo que se espera nosotros no tenemos posiciones en el sector de semiconductores o o parecido obviamente porque nos cuesta muchas haces con tecnología están tan cambiantes tener posiciones certeras y de largo plazo porque al final la filosofía de koala esta inversión a largo plazo y poco a poco hemos moderado un poco nuestra nuestra exposición al al mercado por el hecho de que lo vemos muy muy acelerados por decir de alguna forma koala tradicionalmente ha tenido bastante exposición con coberturas para para para moderar el riesgo y al final nuestra exposición neta bolsa siempre ha sido entre un treinta y un cincuenta por ciento y un promedio cercano al al cuarenta por ciento de exposición recientemente hemos bajado nuestra exposición bruta he padecido un las coberturas y hemos aumentado en renta fija porque vemos que realmente la oportunidad renta fija es muy buena no hemos empezado a invertir a corto plazo a muy corto plazo a pagarés corporativos